套利定价模型表明（ ）。
①市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定
②期望收益率跟因素风险的关系，可由期望收益率的因素敏感性的线性函数所反映
③承担相同因素风险的证券或组合应该具有不同的期望收益率
④承担不同因素风险的证券或组合都应该具有相同的期望收益率

反映证券组合期望收益水平和风险水平之间均衡关系的模型包括（）。 证券市场线方程表明，在市场均衡时，（）。Ⅰ．收益包括承担系统风险的补偿Ⅱ．系统风险的价格是市场组合期望收益率与无风险利率的差额Ⅲ．所有证券或组合的单位系统风险补偿相等Ⅳ．期望收益率相同的证券具有相同的贝塔（β）系数 反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是( )。 反映证券组合期望收益水平和单个因素风险水平之间均衡关系的模型是() 假设证券市场处于CAPM所描述的均衡状态。证券A的期望收益率为6％，其中β系数为0.5，市场证券组合的期望收益率为9％，则无风险利率为（） 证券市场线方程表明，在市场均衡时，（ ）。Ⅰ.收益包含承担系统风险的补偿Ⅱ.系统风险的价格是市场组合期望收益率与无风险利率的差额Ⅲ.所有证券或组合的单位系统风险补偿相等Ⅳ.期望收益率相同的证券具有相同的贝塔（β）系数 资本资产定价模型的应用于（ ）方面①资本资产定价模型主要被用来判断证券是否被市场错误定价②评估债券的信用的风险③根据对市场走势的预测来选择具有不同β系数的证券或组合以获得较高收益或规避市场风险④预测证券的期望收益率 套利定价模型表明( )。 在均衡状态下，无风险套利定价意味着：如果两种证券具有相同的损益，则这两种证券具有相同的价格。（） 资本资产定价模型的应用于（　　）方面I 资本资产定价模型主要被用来判断证券是否被市场错误定价II 评估债券的信用的风险III 根据对市场走势的预测来选择具有不同β系数的证券或组合以获得较高收益或规避市场风险IV 预测证券的期望收益率 下列有关套利定价模型（APT）的描述中，正确的有（）。Ⅰ. APT理论未指明影响证券期望收益率的因素有哪些Ⅱ．APT理论建立在“所有证券的收益率都受到一个共同因素的影响”之上Ⅲ．在APT的理论架构下，市场投资组合为一效率组合Ⅳ．APT的假设条件与资本资产定价模型相同 在均衡状态下,最优风险组合T等于市场组合M依据的事实是 证券X期望收益率为0.11，贝塔值是1.5，无风险收益率为0.05，市场期望收益率为0.09。根据资本资产定价模型，这个证券（　　）。 证券X期望收益率为0．11，贝塔值是Ⅰ5，无风险收益率为0．05，市场期望收益率为0．09。根据资本资产定价模型，这个证券（） 证券x期望收益率为0.11，贝塔值是1.5，无风险收益率为0.05，市场期望收益率为0.09。根据资本资产定价模型，这个证券（??）。 证券市场线表明，β系数反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的（） 证券X的期望收益率为0.11，贝塔值是1.5，无风险收益率为0.05，市场期望收益率为0.09。根据资本资产定价模型，这个证券（） 根据资本资产定价模型，证券的β系数越大，证券的期望收益率越高。（ ） 假定借款受到限制，因此零β值资本资产定价模型成立。市场资产组合的期望收益率为17%，而零β值资产组合的期望收益率为8%。β=0.6的资产组合的期望收益率是（） 根据套利定价理论，套利组合满足的条件包括（）。Ⅰ.该组合的期望收益率大于0Ⅱ.该组合中各种证券的权数之和等于0Ⅲ.该组合中各种证券的权数之和等于1Ⅳ.该组合的因素灵敏度系数等于0