对美国国债来说,即期利率发生在到期收益率的前面

在美国证券市场上，免税债券到期收益率与类似的应纳税债券到期收益率相比（） 下列属于债券收益率特性的有（ ）。Ⅰ．当期收益率可以反映每单位投资的资本收益Ⅱ．到期收益率是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的相同贴现率Ⅲ．即期利率也称“零利率”，是零息债券到期收益率的简称Ⅳ．持有期收益率是指买入债券到卖出债券期间所获得的年平均收益 不论当期收益率与到期收益率的近似程度如何，当期收益率的变动总是暗示着到期收益率的同向变动。（） 一般来说，债券价格与到期收益率成（）比，与市场利率成（）比 票面利率、剩余期限、付息频率均相同，到期收益率不同的债券，到期收益率较低的债券，修正久期较大。（　　） 如果按年复利计算，对作为做市商的商业银行来说，该零息国债的到期收益率应为（）。 溢价债券的到期收益率低于当期收益率 到期收益率 票面利率相同，剩余期限相同，付息频率相同，到期收益率不同的债券，到期收益率较低的债券，修正久期较小。（） 票面利率、剩余期限、付息频率相同，但到期收益率不同的债券，到期收益率较低的债券其修正久期较小。 债券的即期收益率是( )。 债券收益率包括以下（ ）等形式。 Ⅰ.当期收益率 Ⅱ.到期收益率 Ⅲ.持有欺收益率 Ⅳ.赎回收益率 债券当期收益率变动总是预示着到期收益率（）。 债券收益率包括以下（　　）等形式。Ⅰ.当期收益率Ⅱ.到期收益率Ⅲ.持有期收益率Ⅳ.赎回收益率 持有期收益率与到期收益率的差别在于()。 关于当期收益率和到期收益率，表述错误的是（） 持有期收益率与到期收益率的区别在于( ) 对投资者而言，债券的收益率有多种形式，较为常见的有（　　）。Ⅰ远期收益率Ⅱ到期收益率Ⅲ持有期收益率Ⅳ赎回收益率 下列因素变动不会影响债券到期收益率的有到期收益率的有（）。 国债*的凸性大于国债Y，那么债券价格和到期收益率的关系为（ ）。