久期分析法,当市场利率变动时,资产和负债的变化可表示为( )。
(其中,DA-总资产的加权平均久期,DL-总负债的加权平均久期,VA-总资产,V-总负债,R-市场利率)
A. △VA=-[DAVAAR/(1+R)]△VL=[DLVL△R/(1+R)]
B. △VA=[DAVAAR/(1+R)]△VL=-[DLVL△R/(1+R)]
C. △VA=[DAVAAR/(1+R)]△VL=[DLVL△R/(1+R)]
D. △VA=-[DAVAAR/(1+R)]△VL=-[DLVL△R/(1+R)]
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