风险对冲的目的是对冲现货价格风险，为了实现这一目的，就必须遵守（）原则。 Ⅰ．交易方向相反Ⅱ．商品种类相同 Ⅲ．数量相等或相近Ⅳ．月份相同或相近

与卖出期货合约对冲现货价格下跌风险相比，利用买进看跌期权进行套期保值的初始投入更低，杠杆效用更大。（ ） 与卖出期货合约对冲现货价额下跌风险相比，利用买进看跌期权进行套期保值具有的特征（） 如果ρ=1和σ△F=σ△S，则期货价格完全等于现货价格，此时最优对冲比率h*为（） 如果ρ=1和σΔF=σΔs，则期货价格完全等于现货价格，此时最优对冲比率h*为（） 当判断基差风险大于现货价格风险时（）。 如果P=1和σ△F≈σ△s，则期货价格完全等于现货价格，此时最优对冲比率h*为（） 现货多头为对冲价格下跌风险，应该首选（）策略。 套期保值能够起到风险对冲作用，其根本的原理在于，期货价格与现货价格受到相似的供求等因素影响，到期时两者的变动趋势（ ）。 期货市场的一个主要经济功能是为生产、加工和经营者提供现货价格风险的转移工具。要实现这一目的，就必须有人愿意承担风险并提供风险资金。扮演这一角色的是（　　）。 与卖出期货合约对冲现货价格下跌风险相比，买进看跌期权进行套期保值的特点有（）。 Ⅰ.初始投入更低 Ⅱ.杠杆效用更大 Ⅲ.更多的成本 Ⅳ.更少的成本 如果ρ=1和σ△F=2σ△S，则表明期货价格的变动幅度是现货价格变动幅度的（）倍，此时最优对冲比率h*为（） 期货市场可对冲现货市场价格风险的原理是（）。 期货市场可对冲现货市场价格风险的原理是（ ）。 与卖出期货合约对冲现货价格下跌风.险相比，利用买进看跌期权进行套期保值具有以下的特征（）。 套期保值的实质是用较小的基差风险代替较大的现货价格风险。 套期保值的实质是用较大的基差风险代替较小的现货价格风险。（　　） 期货市场的一个主要经济功能是为生产、加工和经营者等提供现货价格风险转移工具。要实现这一目的，就必须有人愿意承担风险并提供风险资金。扮演这一角色的就是投机者。（ ） 期货市场对冲现货市场风险的原理是（）。 企业不仅不能实现风险对冲，而且会使价格风险加倍增大，期货头寸方向的选择非常关键，一旦方向处理错误，企业虽然实现风险对冲，但是不会使价格风险加倍增大。（） 期货市场能规避现货价格波动的风险是期货市场的（）。